Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, Çin'in Hazine tahvili alımına ilişkin raporun ABD getirilerini sarsmasıyla güçlü şekilde toparlanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, haftalık diplerden güçlü bir geri dönüş yaparak perşembe günü erken saatlerde 4.150$ seviyesini yeniden aldı.
- ABD Doları, Çin’in tahvil alımına ilişkin haberin ardından Hazine getirileriyle birlikte sert düşüş gösterdi.
- Teknik açıdan, günlük RSI hâlâ düşüş eğiliminde ve Altın alıcıları için ağırlık yaratan bir faktör olmaya devam ediyor.
Altın bir haftanın en düşük seviyesi olan 4.073$'dan önceki toparlanmanın üzerine ekleme yaparak perşembe günü Asya'da toparlanma ivmesini 4.100$'ın üzerine taşıyor. Yükselişin, ABD Perakende Satışlar ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri öncesinde sürmesi muhtemel.
Bloomberg’in Çin haberi Altın alıcılarını kurtarıyor
Perşembe günü erken saatlerde Altın, çarşamba günü açıklanan sıcak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunun ardından oluşan sert kayıpları tamamen tersine çevirdi.
ABD Çalışma Bakanlığı'na bağlı İstatistik Bürosu, çarşamba günü yıllık çekirdek TÜFE'nin ağustos ayındaki %2,4'lük artışın ardından geçen ay %2,6 yükseldiğini ve piyasa beklentisi olan +%2,5'in üzerinde gerçekleştiğini açıkladı. Çekirdek TÜFE enflasyonu eylül ayında aylık bazda %0,3 seviyesinde sabit kaldı ve %0,2'lik tahminleri aştı.
CME Group’un FedWatch Tool'una göre, sıcak enflasyon verilerinin ardından ekim ayı Federal Rezerv (Fed) faiz artırımı olasılığı yaklaşık %22'den %42'ye yükseldi.
Fed beklentilerindeki değişim, ABD Doları'nı (USD) ve ABD Hazine tahvil getirilerini eğri boyunca yukarı taşıdı ve faiz getirisi olmayan Altın'da yaklaşık %1,5 oranında sert bir satış dalgasını tetikledi.
Ancak, daha önce yayımlanan bir Bloomberg raporuna göre Çin'in ABD Hazine tahvillerini ABD dışı saklama kuruluşları üzerinden sessizce biriktirdiği ve Kanada'nın varlıklarını yaklaşık 600 milyar dolara çıkardığı belirtilmesi Altın alıcılarını kurtarmış görünüyor.
Bu arada, Orta Doğu'da tırmanan çatışma ve yapay zeka (AI) yatırımlarının yol açtığı borç endişeleri güvenli liman akımlarını artırarak Altın'ın toparlanmasına yardımcı oluyor.
Ayrıca, bazı Fed yetkililerinin son dönemde faiz artırımlarına yönelik aciliyet göstermemesi, yakın vadede bir faiz artışı beklentilerine karşı koyarak Altın iyimserlerini destekliyor.
İleriye bakıldığında, ABD Perakende Satışlar ve ÜFE enflasyon verilerinin Fed'in faiz artırımı patikasına ilişkin yeni ipuçları sunabileceği için Altın'ın 4.100$ altı seviyelerden bir kez daha toparlanmayı sürdürüp sürdüremeyeceği görülmeyi bekliyor.
Ayrıca, yatırımcılar temkinli davranabilir ve Fed Başkanı Kevin Warsh'ın cuma günkü konuşması öncesinde altına yeni pozisyonlar açmaktan kaçınabilir.
Warsh'ın, Tayland'ın Bangkok kentinde Uluslararası Para Fonu Genel Müdürü Kristalina Georgieva ile yapılacak Fireside Chat kapsamında Kristalina Georgieva ile bir sohbete katılması planlanıyor.
Bu, Fed'in 27-28 Ekim para politikası toplantısı öncesinde cumartesi günü 'karartma sürecine' girmesinden önce Warsh'ın son kamuoyu önüne çıkışı olacak.
Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik
Günlük grafikte, XAU/USD 4.145,23 dolar seviyesinde işlem görüyor ve spot fiyat tüm ana basit hareketli ortalamaların (SMA) altında kaldığı için kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. 4.208,09 dolardaki 21 günlük SMA, 4.245,61 dolardaki 100 günlük SMA ve 4.334,44 dolar civarındaki 50 günlük SMA, katmanlı bir direnç bandı olarak yukarıda sıralanırken, 4.523,59 dolardaki 200 günlük SMA daha geniş çaplı bir yukarı yönlü tavan fikrini güçlendiriyor. 43,12 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (14), nötr ile zayıf arasında bir bölgede yer alıyor ve aşırı satım koşulları olmaksızın aşağı yönlü baskının sürdüğüne işaret ediyor.
Aşağı yönde, ilk yapısal destek kırılan yukarı yönlü trend çizgisi bölgesine doğru görülüyor; kırılma seviyesi 4.002,10 dolar, ardından da başlangıç noktası olan 3.990,07 dolar geliyor. Yukarı yönde ise boğaların önce 4.208,09 dolardaki 21 günlük SMA'yı geri alması, ardından 4.245,61 dolardaki 100 günlük SMA'yı test etmesi gerekecek; bu seviyelerin üzerinde kalıcı bir hareket, 4.334,44 dolardaki 50 günlük SMA çevresindeki daha yoğun dirence doğru yolu açarken, yalnızca 4.523,59 dolardaki 200 günlük SMA'nın üzerine çıkılması mevcut düşüş eğilimini önemli ölçüde zayıflatacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Beklenenden güçlü ABD TÜFE sürprizinin Fed'in ekim ayını pas geçmesini zorlaştırdığı ancak raydan çıkarmadığı görülüyor
TD Securities'e göre, beklenenden güçlü gelen ABD TÜFE verisi Fed'in yakın vadeli politika hesaplamasını önemli ölçüde zorlaştırdı. Banka, politika açısından, "Çarşamba günkü rapor, Fed'in bir sonraki toplantıda faiz artırımı yapmama yönündeki son net yönlendirmesinin ardından ekim ayına ilişkin hesaplamasını daha karmaşık hale getiriyor — artık çekirdek PCE için aylık bazda sağlam bir %0,36 artış izliyoruz." değerlendirmesinde bulunuyor. Onlara göre, "Fed yönetimi, piyasa fiyatlamasının etkisiyle kademeli bir sıkılaşma döngüsü uygulamaya karar vermiş görünüyor; üstelik getirilerdeki dikkat çekici ve geniş tabanlı yükseliş kısmen bu sıkılaşmayı onlar adına yapıyor."
Enflasyondaki yukarı yönlü sürprize rağmen TD Securities, "TÜFE öncesi yönlendirmeye dayanarak ekim ayının pas geçileceği görüşündeyiz. Ve toplamda 75 baz puanlık sıkılaşma beklemeye devam ediyoruz." vurgusunu yapıyor. Bununla birlikte, son verilerin Fed'in planladığı kademeli sıkılaşma patikasına ilişkin riskleri artırması nedeniyle, "bugünkü TÜFE verisinin ardından bunun kesinlikle daha yakın bir karar olduğu" da kabul ediliyor.
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.