Altın Fiyat Analizi: XAU/USD boğaları bir sonraki yükseliş hamlesi öncesinde soluklanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, ABD-İran ateşkesinin sona ermesiyle salı günü erken saatlerde 4.400$ üzerindeki üç günlük zirvelerden geri çekiliyor.
- ABD Doları, riskten kaçınma ortamı ve petrol fiyatlarındaki sert yükselişin tetiklediği daha yüksek ABD Hazine tahvil getirileri arasında toparlanmasını koruyor.
- Altın, çarşamba günkü FOMC Tutanakları öncesinde kâr realizasyonu nedeniyle geri çekiliyor ancak teknik görünüm boğaları destekliyor.
Altın salı günü erken saatlerde 4.450$'ın hemen altındaki üç günlük zirvelere ulaştıktan sonra geri çekiliyor ve bu satırların yazıldığı sırada 4.400$ seviyesini test ediyor.
Altın, çarşamba günkü FOMC Tutanaklarını bekliyor
Altın boğaları, üst üste iki gün süren kazançların ardından soluklanırken, ABD ile İran arasındaki ateşkesin sona ermesinin petrol fiyatları ve ABD Hazine tahvil getirileri üzerindeki etkisini değerlendiriyor.
Bloomberg'e göre ABD Başkanı Donald Trump, pazartesi günü İran ile sona eren anlaşmayı yenilemekle ilgilenmediğini söyledi. Trump, ABD'nin hayati su yolu üzerindeki kontrolünü elinde tuttuğunu ısrarla vurgularken, İran üzerinde kilit bir baskı unsuru olarak Hürmüz Boğazı'ndaki ABD deniz ablukasını güçlendirmeye devam etti.
Çatışmayı sona erdirmeye yönelik ABD-İran çıkmazı, petrol fiyatlarında yeni bir alım dalgasını tetikledi ve siyah altını pazartesi günü yaklaşık %3 yukarı taşıdı; bu da daha uzun vadeli ABD Hazine tahvil getirilerini yukarı çekti.
Salı günü erken saatlerde, ABD 30 yıllık Hazine tahvil getirisi %5,321'e yükselerek 2007 ortasından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Bu arada, Orta Doğu çatışmasına ve ABD Federal Rezervi (Fed) para politikası görünümüne ilişkin süregelen belirsizlik nedeniyle piyasalar riskten kaçınma modunda.
Bu endişeler, ABD Dolarının (USD) son toparlanmasını genel olarak sürdürmesine yardımcı oluyor gibi görünüyor ve USD'ye duyarlı külçe altında kısa süreli bir geri çekilmeye yol açıyor.
Ancak, Eylül ayında Fed'in faiz artıracağına yönelik bahislerin azalması ve yükseliş eğilimli günlük teknik görünüm nedeniyle Altın'daki herhangi bir geri çekilme muhtemelen alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Scotiabank stratejistleri, "USD geçen hafta biraz hırpalandı ve Dolar trendleri bu sabah genel olarak zayıflamaya devam ediyor," diyerek DXY'nin "Ağustos konsolidasyon aralığının tabanının hemen altına ve haziran ayı başından bu yana en düşük seviyeye" gerilediğini belirtiyor. Banka, "Fed sıkılaştırma beklentilerini baskılayan" "zayıf ABD veri raporlarına" dikkat çekiyor ve "yıl sonuna kadar hâlâ fiyatlanan 25 baz puanlık sıkılaştırmanın bizim bakış açımıza göre fazla olduğunu" savunuyor. Aynı zamanda, "ABD mali dinamiklerine ilişkin piyasa endişesinin açık işaretlerini" ve bunun "ABD getiri eğrisinin dikleşmesinde" yansıdığını vurguluyor. Kısacası Scotiabank, "Fed sıkılaştırma beklentilerindeki geri çekilme ve daha dik getiri eğrisinin, kısa vadede USD üzerinde baskı oluşturmak ve DXY'yi 97,5/98,5 aralığına geri çekmek için yeterli olduğu" sonucuna varıyor.
Piyasalarda şu anda Fed'in gelecek ay faiz artıracağına yalnızca %30 olasılık fiyatlanıyor; bu oran, CME Group'un FedWatch Tool'una göre bir hafta önce görülen yaklaşık %50 seviyesinden gerilemiş durumda.
İleriye dönük olarak, Orta Doğu manşetleri ile ABD konut ve sanayi verileri, Çarşamba günü açıklanacak Fed'in Temmuz politika toplantısı tutanakları öncesinde pozisyon alan Altın yatırımcılarına yeni bir işlem ivmesi sağlayabilir.
Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik
Günlük grafikte XAU/USD 4.404,12$ seviyesinde işlem görüyor ve spot fiyat, hareketli ortalamalardan oluşan yoğun bir tabanın üzerinde kaldığı için yapıcı bir yükseliş eğilimini koruyor. 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) 4.205,14$ seviyesinde ve 50 günlük SMA 4.151,08$ seviyesinde fiyatın rahatça altında yer alırken, 100 günlük SMA 4.385,05$ seviyesinde acil altta yatan talep olarak yeniden geri kazanılmış durumda. Momentum da yükseliş tonunu destekliyor; Göreceli Güç Endeksi (14) 64 civarında seyrediyor ve aşırı alım bölgesinin hemen altında bulunuyor, bu da alıcıların kontrolü elinde tuttuğunu ancak kazançlar çok hızlı uzarsa yakında yorulabileceklerini gösteriyor.
Yükseliş eğilimine güven katan 21 günlük SMA ile 50 günlük SMA Boğa Kesişimi, geçen hafta teyit edilmiş olup hâlâ geçerliliğini koruyor.
Yukarı yönde, ilk direnç artık 4.508,81$ seviyesindeki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama ile tanımlanıyor ve bu bariyerin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, daha kararlı bir yükseliş genişlemesinin yolunu açacaktır. Aşağı yönde ise ilk destek hattı 4.385,05$ seviyesindeki 100 günlük SMA ile örtüşüyor; bunu 4.205,14$ seviyesindeki 21 günlük SMA ve 4.151,08$ seviyesindeki 50 günlük SMA izliyor. Daha derin geri çekilmelerin, daha geniş günlük yapı pozitif yönelimini koruduğu sürece, düşüşlerde alım ilgisini çekmesi beklenir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.