Altın Fiyat Analizi: XAU/USD ABD NFP verileri öncesindeki temkinli havayla 4.060$ civarına doğru düzeltme yaptı
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın fiyatı, Ekim ayı ABD NFP verileri öncesinde 4.147$ seviyesinden yaklaşık 4.047$ seviyesine geriledi.
- ABD Doları, ABD işgücü piyasası raporu öncesinde yatırımcıların temkinli davranmasıyla geri dönüyor.
- OCBC, bölünmüş hükümetin mali genişlemeyi sınırlayabileceğini ve ABD büyümesi üzerinde baskı oluşturabileceğini öngörüyor.
Altın, Cuma günü ABD ara seçimleri sonucunun etkisiyle 4.147$ seviyesinin üzerine çıkan yükselişini sürdürememesinin ardından yaklaşık 4.047$ seviyesine düzeltme yapıyor. Altın fiyatındaki son dip seviyeleri olan 3.870,25$'dan güçlü toparlanma hareketi, finansal piyasaların saat 13:30 GMT'de açıklanacak Ekim ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) verileri öncesinde temkinli davranmasıyla ABD Doları'nın (USD) yeniden güç kazanması sonucu duraksadı.
Kaleme alındığı sırada, Doların altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), %0,13 artışla yaklaşık 101,70 seviyesinde işlem görüyor. Teknik olarak, daha güçlü bir ABD Doları, Altın fiyatını yatırımcılar için elverişsiz bir risk-getiri bahsi haline getiriyor.
ABD NFP raporundan ne beklenmeli?
Tahminlere göre, ABD ekonomisinin Eylül ayındaki 29 bin seviyesinin üzerinde 65 bin yeni istihdam yaratmış olması bekleniyor. İşsizlik Oranının ise %4,2 seviyesinde sabit kalacağı öngörülüyor.
Ücret artışının önemli bir ölçüsü olan Ortalama Saatlik Kazançların, Eylül ayındaki %3'e kıyasla yıllık bazda (YoY) %2,9'luk ılımlı bir hızda artmış olması bekleniyor. Aylık bazda ise ücret artışı göstergesinin önceki %0,1'lik veriye kıyasla %0,3 yükselmesi bekleniyor.
Verilerin, Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranı beklentileri üzerinde sınırlı bir etki yaratması bekleniyor; zira son birkaç aydaki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinin açıklamaları, onların daha çok uzun süre yüksek kalan enflasyon konusunda endişeli olduklarını gösterdi. İstihdam koşullarına ilişkin olarak üyeler, işgücü talebinin istikrarlı kaldığını belirtti.
Logan'ın daha fazla faiz artırımı çağrısı şahin Fed tonunu güçlendiriyor
Fed'den Logan, 30 Ekim'de FXS Speechtracker puanı 8/10 olan, 7,7/10'luk tarihsel ortalamanın biraz üzerinde ve yerleşik baz çizgisine kıyasla her zamankinden daha güçlü bir sıkılaştırma eğilimine işaret eden belirgin şekilde şahin bir mesaj verdi. Fed'in "en az iki çeyrek puanlık faiz artırımına daha ihtiyacı olduğu" yönündeki ısrarı, bir toplantıyı pas geçmenin politika hedefini değiştirmediği ve enflasyonun %2'ye geri dönmemesinin "kabul edilemez" olduğu görüşüyle birleşerek, ekonomik zararı sınırlamak ve hanehalklarının, işletmelerin ve yatırımcıların daha yüksek faizlere uyum sağlamasına yardımcı olmak için politikayı hafif kısıtlayıcı hale getirme yönünde net bir kararlılığı ortaya koyuyor. Logan'ın güçlü ekonomik büyüme, sağlam tüketici harcamaları, dengeli ila sıkı işgücü piyasaları ve destekleyici finansal koşullara yaptığı vurgu, yakın vadede bir yön değişimi yerine ek sıkılaştırma davasını daha da güçlendiriyor.
FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,95 puan artarak 143,62'ye yükseldi, sıkılaşmacı bölgede sağlam bir şekilde yer aldı ve FXS Speechtracker tarafından yakalanan baz seviyenin üzerindeki tonla uyumlu kaldı. Bu yüksek seviye, piyasaların yatırımcıların daha fazla politika sıkılaştırmasını ve Fed'in kısıtlayıcı duruşunun uzun süre devam etmesini fiyatlaması nedeniyle Dolar'ın destekli kalmasını beklemesi gerektiğine işaret ediyor.
ABD ara seçimlerinin ardından Altın neden yükseldi?
Altın, Çarşamba günü ABD Cumhuriyetçilerinin ara seçimlerde gerileme yaşamasının ardından güçlü alım ilgisi gördü. Demokratlar Federal yasama organının her iki kanadında da çoğunluk koltuklarını kazandı. Demokratların zaferi ve bölünmüş hükümet olasılığı, Yapay Zeka (AI) altyapısına yönelik harcamalarda daha sıkı düzenlemeler ve gelecek yıl uzayan bir kapanma endişelerini tetikledi.
OCBC stratejistleri, değerli metallerin "ABD ara seçimlerinin ardından keskin bir şekilde toparlandığını, piyasalar siyasi çıkmazın ABD mali politikası ve büyümesi üzerindeki etkilerini yeniden değerlendirirken daha zayıf USD, daha düşük ABD Hazine getirileri ve petrol fiyatlarının destek sağladığını" belirtiyor. Onlara göre, siyasi görünümdeki değişim agresif mali genişlemeye ilişkin endişelerin hafiflemesine yardımcı oldu; "siyasi çıkmazın mali genişlemeyi sınırlayabileceği ve ABD büyümesi üzerinde baskı oluşturabileceği" beklentileri "getirilerde bir miktar rahatlama" sağlarken, "petrol fiyatlarındaki gerileme de destek verdi." Bu tablo karşısında OCBC, "Altın yaklaşık %3 yükselerek 4000 seviyesini yeniden kazandı" notunu düşüyor ve metalin daha zayıf Dolar, daha düşük getiriler ve daha yumuşak enerji fiyatlarının oluşturduğu daha elverişli makro bileşime nasıl tepki verdiğini vurguluyor.
Altın Teknik Analizi
Günlük grafikte XAU/USD 4.047,83$ seviyesinde işlem görüyor ve 20 günlük üstel hareketli ortalama (EMA) olan 4.064,36$ tarafından sınırlandığı için hafif düşüş eğilimli kısa vadeli görünümünü koruyor. Fiyat hareketi bu dinamik bariyerin hemen altında kalıyor; bu da yukarı yönlü denemelerin hâlâ kırılgan olduğunu gösterirken, 46,82 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) orta çizginin altında kalıyor ve doğrudan satış baskısından ziyade yükseliş inancının eksikliğine işaret ediyor.
Yukarı yönde, acil direnç 5 Kasım zirvesi olan 4.147$ seviyesinde bulunuyor, bunu 4.200$ takip ediyor. Aşağı yönde ise son dip seviyesi olan 3.870,25$ kilit destek seviyesi olacak.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.