Altın Fiyat Analizi: XAU/USD ABD GSYH'sı ve Fed'in yaklaşmasıyla tanıdık bir işlem aralığında sıkışmış durumda
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın fiyatı, kritik ABD verileri ve Fed politika açıklamaları öncesinde haftalık aralığı 3.350$-3.300$ arasında tutuyor.
- ABD Doları, bu haftaki AB-ABD anlaşmasının desteklediği yükselişin ardından kâr realizasyonu ile düşüyor.
- Teknik olarak, Altın fiyatı için en az direnç yolu aşağı yönlü kalmaya devam ediyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), çarşamba sabahı 3.345$ kritik direncinin altında kalırken, yatırımcılar ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikası açıklamaları öncesinde kenarda kalmayı tercih ediyor.
Fed öncesinde Altın fiyatının aşağı yönlü görünümü daha ikna edici
Altın fiyatı, 3.302$'lık üç haftalık dip seviyelerinden önceki toparlanmaya rağmen, yatırımcıların yeni pozisyonlar oluşturmaktan çekinmesi ve Fed kararından önce ABD'nin ikinci çeyrek (Q1) Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verisini beklemesi nedeniyle zorlanıyor.
Bu ABD olay risklerinin, piyasaların bir sonraki Fed faiz indirimlerinin kapsamı ve zamanlaması üzerindeki fiyatlamasında önemli bir etki yaratması bekleniyor ve nihayetinde ABD Doları (USD) ile getirisi olmayan Altın fiyatını etkileyecek.
ABD ekonomisinin, ilk çeyrekte bildirilen %0,5'lik daralmanın ardından, ikinci çeyrekte yıllık bazda %2,4 oranında toparlanması bekleniyor. Bu arada, çeyrek dönemlik çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verisinin, önceki çeyrekteki %3,5'lik okuma sonrasında ikinci çeyrekte %2,4 olarak gelmesi bekleniyor.
Hayal kırıklığı yaratan ABD ekonomik verileri, bu yıl Rylül ayında başlayacak iki Fed faiz indirimine yönelik beklentileri yeniden canlandırabilir ve bu durum USD'deki son düşüşü pekiştirirken Altın fiyatını yükseltebilir.
Öte yandan, beklenenden güçlü gelen ABD verileri, bu beklentilere karşı koyarak, parlak metalin aleyhine Doları güçlendirebilir.
Ancak, ABD makro verilerine herhangi bir tepki, kritik Fed kararından önce muhtemelen sınırlı kalacaktır.
Fed'in, ABD Başkanı Donald Trump'ın çoğu büyük ticaret ortağıyla ticaret anlaşmaları yapmasının ardından, temmuz ayında faiz oranlarını %4,25-%4,5 arasında tutması bekleniyor; bu durum, politika yapıcıların enflasyon ve büyüme görünümündeki gümrük vergisi etkisini değerlendirmek için temkinli bir duruş sergilemesine neden oluyor.
Piyasalar, bir sonraki faiz indirimine ilişkin zamanlama hakkında yeni ipuçları için Para Politikası Açıklamasını ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın sözlerini dikkatle inceleyecek.
Piyasalar, CME Group'un FedWatch aracına göre, Fed'in eylül ayında 25 baz puan (bps) faiz indirimine gitme olasılığını %64 olarak fiyatlıyor.
Sektör uzmanları ve analistler, Wall Street Journal'a (WSJ) göre, Başkan Jerome Powell ve çoğu Fed yetkilisinin bekle-gör duruşunu sürdürmesi muhtemel olduğundan, Christopher Waller dahil olmak üzere birden fazla Fed Yönetim Kurulu Üyesinin karşı oy kullanmasını bekliyor.
Bu ayrışma, bazı yönetim kurulu üyelerinin, bir sonraki Fed Başkanı olarak uzun vadeli adaylıklarını sürdürebilmek için Trump'ın düşük faiz çağrılarına destek vermesi durumunda mümkün olabilir.
İki veya daha fazla karşı oy kullanan Fed Yönetim Kurulu Üyesi, az sıkılaşmacı beklentileri pekiştirerek, getirisi olmayan Altın fiyatını destekleyebilir. Bu arada, böyle bir ayrışma, Fed'in bağımsızlığına dair şüpheleri artırarak ABD Doları üzerinde olumsuz bir etki yaratabilir.
Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik
Altın fiyatı için kısa vadeli teknik görünüm, Fed karşılaşmasına doğru pek fazla değişiklik göstermiyor.
Günlük grafik, Altın fiyatının 3.345$ kritik direncinin altında kalması nedeniyle savunmasız göründüğünü gösteriyor. Bu seviye, yükselen trend çizgisi direnci, 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve 50 günlük SMA'nın birleşimidir.
14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) orta çizginin altında, şu anda 47 civarında seyrediyor ve düşüş potansiyelini koruyor.
Satış baskısı yeniden ortaya çıkarsa, Altın fiyatı 3.302$'lık üç haftalık dip seviyelerini yeniden test edebilir; bu seviyenin altında 9 Temmuz'daki 3.283$'lık dip seviyesi test edilecektir.
Altın alıcıları için son savunma hattı, 30 Haziran'daki 3.248$'lık dip seviyesinde yer alıyor.
Öte yandan, 3.345$'lık güçlü destek-dönüş direncinin günlük kapanış bazında yeniden kazanılması, anlamlı bir toparlanma başlatmak için kritik öneme sahiptir.
Bir sonraki yukarı yönlü engel, 3.380$ statik direncinde ve 3.400$ işaretine doğru ilerliyor.
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.