Altın Fiyat Analizi: XAU/USD 4.400$ ile mücadelesini sürdürüyor, ancak yükseliş eğilimi korunuyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, cuma günkü 4.300$ civarından toparlanmasını sürdürerek pazartesi erken saatlerde 4.400$'ı yeniden aştı.
- ABD Doları, zayıflayan Fed faiz artışı beklentilerinin yeni Orta Doğu gerilimlerini dengelemesiyle yeni bir satış dalgasıyla karşılaştı.
- Altın'ın günlük teknik görünümü, bir Boğa Kesişimi teyidinin ardından yükselişini koruyor.
Altın pazartesi erken saatlerde 4.300$ civarından önceki toparlanmasını koruyor ve kilit 4.400$ seviyesi çevresinde zorlanıyor. Ancak yeni haftanın başlamasıyla birlikte alıcılar kontrolü elinde tutuyor; gözler Orta Doğu'dan gelecek güncellemelere ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) temmuz ayı para politikası toplantısının tutanaklarına çevrilmiş durumda.
Altın: Daha fazla yükseliş yolda görünüyor
Altın, ABD'de enflasyon ve perakende harcamalardaki soğumanın yanı sıra tüketici güvenindeki düşüşün ardından piyasaların Eylül ayında olası bir Fed faiz artışına ilişkin beklentileri hızla azaltmasıyla, yenilenen ABD Doları (USD) zayıflığından faydalanıyor.
Michigan Üniversitesi'nin (UoM) Tüketici Anketleri, cuma günü Tüketici Güven Endeksi'nin ağustosta 55,2'den 51,0'a gerilediğini ve üst üste iki aylık iyileşmeyi sonlandırdığını söyledi. Piyasa beklentisi 54,5 seviyesindeydi.
CME Group'un FedWatch Aracı'na göre piyasalar şu anda Fed'in gelecek ay faiz artıracağına yalnızca %30 olasılık fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce yaklaşık %50 seviyesindeydi.
Daha az şahin Fed beklentileri, ABD-İran barış anlaşmasına ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına ilişkin yaklaşan belirsizliği dengeliyor ve Altın alıcıları kontrolü genişletmeye çalışırken Doları baskı altında bırakıyor.
Ancak, İsrail'in son birkaç gün içinde Lübnan'a yönelik hava saldırılarını yeniden başlattığı ve muhtemelen ateşkesi ihlal ettiği yönündeki son haberlerin ardından Petrol fiyatları yeni bir alım ilgisi çekmiş görünüyor; ABD Başkanı Donald Trump ise cuma günü Washington'un yaptırımlarla İran ekonomisine ağır darbe vurmayı planladığını söyledi.
Bu nedenle, Körfez savaşının yeniden tırmanması ve Petrol fiyatlarındaki yükseliş trendini ile enflasyon endişelerini canlandırması halinde Altın'ın üstünlüğünü koruyup koruyamayacağı görülmeyi bekliyor.
Bu söylenmekle birlikte, Altın’daki herhangi bir geri çekilmenin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi muhtemel, çünkü günlük teknik görünümü yapıcı kalmaya devam ediyor.
Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik
Günlük grafikte, XAU/USD 4.391,42$ seviyesinde işlem görüyor; spot fiyat 21 günlük ve 50 günlük basit hareketli ortalamaların (SMA) üzerinde kalırken 100 günlük SMA olan 4.385,88$ seviyesinin hemen üzerinde seyrederek yapıcı bir yükseliş eğilimini koruyor. Bu yapı, son yükselişin daha geniş trend tarafından hâlâ desteklendiğini gösterirken, fiyatın 100 günlük SMA’ya yakınlığı piyasanın yukarı yönlü momentumu yeniden değerlendirmek için duraksadığına işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (14) 64,26 seviyesinde aşırı alım bölgesinin altında kalmaya devam ediyor ve güçlü ancak henüz aşırı olmayan bir alım baskısına işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç şimdi 200 günlük SMA’da ortaya çıkıyor ve bu seviye 4.506,68$ civarında bulunuyor; daha kararlı bir yükseliş genişlemesini açığa çıkarmak için burada net bir kırılma gerekecek. Aşağı yönde ise yakın destek 100 günlük SMA olan 4.385,88$ ile tanımlanıyor; ek talep katmanları 21 günlük SMA’nın 4.185,07$ civarında ve 50 günlük SMA’nın 4.147,70$ yakınında görülüyor; fiyatın bu son ortalamaların altında günlük kapanış yapması mevcut olumlu tonu zayıflatacak ve daha derin bir düzeltme aşamasına işaret edecektir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed’in duraklama beklentileri yeniden ETF talebiyle örtüşürken Altında yükseliş görülüyor
Commerzbank analistleri, Fed’in faiz artırmayacağını beklediklerini belirterek külçe altına ilişkin görünümün yapıcı kalmaya devam ettiğini savunuyor ve "Fed’in faizleri artırmayacağını beklediğimiz için, altın fiyatının hâlâ daha fazla yükseliş potansiyeli var" diyor. Yükseliş yolunun muhtemelen sorunsuz olmayacağını kabul eden analistler, "Bunun düz bir çizgide gerçekleşmeyeceği, fiyatın dünden bu yana troy ons başına 4.320 ABD dolarına düşmesiyle görülüyor" ifadelerine dikkat çekiyor. Faiz görünümünün ötesinde Commerzbank, ek bir destek olarak "ETF yatırımcılarından gelen yenilenen alım ilgisini" öne çıkarıyor ve Bloomberg verilerine atıfta bulunarak "bu yatırımcıların son altı işlem gününde altın aldığını", bunun "nisandan bu yana kesintisiz ETF girişlerinin en uzun dönemi" olduğunu ve toplam girişlerin "yaklaşık 21 ton" seviyesinde bulunduğunu belirtiyor.
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.