Altın Fiyat Analizi: XAU/USD 4.400$ civarında tutunuyor, ancak ne kadar süreyle?

XAU/USD Güncel Fiyat: 4.398$

• Orta Doğu'daki çatışma, finansal piyasaları riskten kaçınan modda tutuyor.
• Yatırımcılar, ABD Merkez Bankası'nın Eylül ayında faiz oranlarını artıracağına bahis yapıyor.
• XAU/USD yatay seyrediyor, ancak risk aşağı yönlü.

Altının yükseliş momentumunu yeniden kazanma girişimi 4.700$ civarında başarısız oldu ve değerli metal şimdi 4.400$ seviyesini korumakta zorlanıyor. XAU/USD paritesi, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Merkez Bankası'nın (Fed) Eylül ayında faiz oranlarını artıracağına dair spekülasyonların azalmasıyla ağustos ayının sonlarında zirve yaptı.

Risk odaklı işlemler, bu yılın büyük bölümünde finansal piyasalara hakim oldu ve ana odak noktası Petrol fiyatlarındaki hareketler ve bunların enflasyon üzerindeki etkisi oldu. ABD ile İran arasındaki çatışma, Orta Doğu'daki ana deniz geçişini kesintiye uğratmaya devam ederken, enerji fiyatlarının ana itici gücü konumunda.

ABD Başkanı Donald Trump, İslam ülkesinin nükleer silah geliştirmeye devam ettiği iddiasıyla Tahran'a saldırı başlattı. Ancak elbette ABD'yi dünyanın bir numaralı Petrol ihracatçısı haline getirmek de savaşı başlatma kararının arkasındaydı. Trump'ın hesaba katmadığı şey, İran'ın inatçılığının Amerikan halkına ve savaşın geri kalanına neye mal olduğuydu.

İran yalnızca teslim olmayı reddetmekle kalmadı, aynı zamanda kendi taleplerini ortaya koydu ve Hürmüz Boğazı'nı kapattı. Sonuç olarak enerji fiyatları fırladı ve ekonomik ilerleme ile enflasyon arasındaki kırılgan dengeyi açığa çıkardı. Bu durum, daha sıkı para politikasını ima ediyor ve bu da ekonomik büyümeyi yavaşlatıyor.

Başkan Trump kesinlikle ekonomik büyüme istiyor, ancak aynı zamanda ABD merkez bankasından daha düşük faiz oranları talep ediyor; fiyat baskıları artarken Başkan Kevin Warsh ve ekibinin bunu sağlaması mümkün değil. Bunun yerine, Fed faiz artırımlarına yöneliyor.

Bu durum piyasada belirli bir tepki yarattı: Riskten kaçınma senaryosunda yatırımcılar genellikle güvenli limanlara yönelir. Altın tercih edilen sığınaktır ve onu genellikle Japon Yeni (JPY) ve İsviçre Frangı (CHF) takip eder. ABD Doları (USD) da güvenli liman varlığı olarak kabul edilir, ancak çalkantılı zamanlarda Altın talebi genellikle Doların talebini aşar.

Ancak potansiyel ABD Fed faiz artırımları denkleme eklendiğinde, USD güç kazanıyor değerli metal karşısında. Son günlerde durum böyle.

XAU/USD Teknik Görünüm:

Piyasa katılımcıları eylül ayında Fed'in faiz artırımı yapacağına bahis oynarken, XAU/USD baskı altında kalıyor.

Teknik açıdan bakıldığında, 4 saatlik grafik XAU/USD için düşüş görünümü gösteriyor; parite 20 dönemlik ve 100 dönemlik hareketli ortalamaların altında seyrederken 200 dönemlik hareketli ortalamanın üzerinde tutunuyor. 20 dönemlik SMA'nın 4.433,64$ ve 100 dönemlik SMA'nın 4.491,14$ seviyelerinde üst sınır görevi görmesi, yükselişlerin daha geniş bir konsolidasyon içinde düzeltme niteliğinde kaldığını gösteriyor. Momentum okumaları da bu zayıf eğilimi pekiştiriyor; 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 44 civarında hafifçe aşağı yönelirken, 14 dönemlik Momentum göstergesi yönsüz olmakla birlikte orta çizgisinin altında gelişiyor.

Günlük grafikte XAU/USD, kilit hareketli ortalamalar arasında yer alıyor; 100 günlük SMA olan 4.346,86$ seviyesinin üzerinde tutunurken 20 günlük SMA olan 4.468,52$ ve 200 günlük SMA olan 4.536,74$ tarafından sınırlandırılmaya devam ediyor. SMA'lar, artan satış ilgisini yansıtarak nötrden düşüşe yakın bir görünüm sergiliyor. Bu arada RSI göstergesi orta çizgisini aşıyor, Momentum göstergesi ise nötr seviyeler içinde aşağı yönlü ivme kazanıyor ve daha düşük diplerle uyumlu hareket ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 20 dönemlik SMA'nın 4.433,64$ civarındaki seviyesinde ortaya çıkıyor; bu seviyenin üzerine çıkılması, 100 dönemlik SMA'nın 4.491,14$ civarındaki daha yoğun bariyerini gündeme getirecek. Aşağı yönde ise ilk destek, piyasanın 4.398$ civarındaki mevcut bölgeyi savunabilme kabiliyetinden geliyor; 100 günlük SMA'nın 4.346,86$ seviyesindeki konumu ise bir sonraki kilit taban olarak öne çıkıyor; bu seviyenin altına net bir düşüş, daha geniş aralık içinde daha derin bir düzeltme riskini ortaya çıkaracaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)