Altın Fiyat Analizi: XAU/USD 100 günlük SMA'ya tutunuyor, yukarı yönlü riskler devam ediyor

• Altın, ABD-İran gerilimi amidinde erken Perşembe günü 4.400$'ı test ederken on haftanın en yüksek seviyelerinden geri çekildi.
• ABD Doları, Orta Doğu çatışmasının ne zaman sona ereceğine dair bir işaret olmamasıyla temkinli piyasadan destek buluyor.
• Altın'ın günlük teknik görünümü, Boğa Kesişimi onayını bekleyen boğaları destekliyor.

Altın Perşembe günü Asya seansında, seansın başlarında 4.450$'da veya yeni on haftanın en yüksek seviyelerinde reddedilmesinin ardından 4.400$ seviyesine geri dönüyor.

Şimdi dikkatler, özellikle ılımlı gelen ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunun ardından, enflasyondaki soğumaya dair daha fazla işaret için ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerine çevrildi.

Altın, bir sonraki yükseliş dalgası için ABD ÜFE enflasyonuna bakıyor

Manşet yıllık TÜFE enflasyonu, Haziran ayındaki %3,5 seviyesinden Temmuz ayında %3,4'e gerileyerek tahminlerle uyumlu geldi.

Yakından izlenen çekirdek yıllık TÜFE de beklentileri karşıladı ve Temmuz ayında %2,5 arttı. Bu arada, aylık çekirdek TÜFE aynı dönemde %0,2 yükselirken, Haziran ayında yatay bir seyir izlenmişti. 

Yumuşak enflasyon verileri, Eylül ayında ABD Federal Rezervi'nin (Fed) faiz artırımı yapacağına yönelik beklentileri daha da azalttı ve ABD Hazine tahvil getirileriyle birlikte ABD Doları'nda (USD) büyük bir satış dalgasını tetikleyerek Altın fiyatındaki süregelen yükseliş trendini 4.450$'a doğru destekledi.

CME FedWatch Tool'a göre, yatırımcılar artık Eylül toplantısında böyle bir hamle için yalnızca %40 olasılık fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce görülen yaklaşık %54 seviyesinden düştü.

TD Securities'e göre, son enflasyon verileri "en azından yakın vadede daha sıkı bir politika ihtiyacı konusunda Fed'e rahatlama sağlamaya devam etmeli." Banka, "hizmet fiyatlarında normalleşme işaretleri ile birlikte kontrol altında kalan tarife geçişkenliğini" "yapışkan çekirdek enflasyona ilişkin endişeler açısından olumlu gelişmeler" olarak görüyor. Bu temelde TD Securities, "toplamda, Fed'in bu yıl politika duruşunu değiştirmeden koruyacağı görüşünde olmaya devam ediyoruz" diyerek, önceki kalıcı fiyat baskıları endişelerine rağmen mevcut politika ayarlarının korunacağı beklentisini güçlendiriyor.

Ancak, üst düzey bir İran kaynağının Haziran ayında üzerinde anlaşılan geçici anlaşmayı yeniden canlandırmaya ve uygulama için bir zaman çerçevesi belirlemeye yönelik görüşmelerde hiçbir ilerleme kaydedilmediğini söylemesinin ardından Orta Doğu gerilimleri yeniden alevlenince Altın fiyatları hızla geri çekildi.

Buna karşılık, ABD Başkanı Donald Trump Truth Social'da yaptığı bir paylaşımda ABD'nin Hürmüz Boğazı üzerinde "tam kontrol"e sahip olduğunu söyledi, İran'ın çıkmazla ilgili açıklamalarını "sahte haber" olarak nitelendirdi, Tahran'ın "çok konuşup hiçbir şey yapmadığını" ve "Orta Doğu'nun Zorbası'nın artık olmadığını" ekledi.

Perşembe günkü işlemlerde şu ana kadar Altın, Asyalı yatırımcıların masalarına oturması ve ılımlı ABD TÜFE verilerine olumlu tepki vermesiyle 4.450$'da on haftanın en yüksek seviyelerini yeniledi; bu durum, yakın vadede bir Fed faiz artırımına ilişkin şüpheleri artırdı. Geri çekilen Petrol fiyatları da Altın boğalarına ek ivme sağladı.

Ancak, yatırımcılar ABD ÜFE enflasyon verisinin açıklanması öncesinde pozisyonlarını yeniden ayarlamaya baktıkça, son rallinin ardından bir nefes alıyor gibi görünüyorlar. Veriler, enflasyondaki yumuşama eğilimini teyit edebilir ve Fed faiz artırımı beklentileri üzerinde önemli etkiler yaratabilir.

Altın yatırımcıları ayrıca, yükseliş yönlü günlük teknik görünüm içinde dip alımlar ortaya çıkmadan önce parlak metalde kısa süreli bir düzeltici aşağı yönlü hareketi tetikleyebilecek Orta Doğu'daki gelişmeleri de yakından izleyecek.

Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

Günlük grafikte XAU/USD 4.408,48$ seviyesinde işlem görüyor. Metal, kısa ve orta vadeli basit hareketli ortalamaların (SMA) üzerinde konumlanarak yakın vadede yükseliş eğilimini koruyor; 21 günlük SMA'nın 4.151,01$ ve 50 günlük SMA'nın 4.146,69$ seviyelerinde yükselişi desteklemesiyle birlikte 100 günlük SMA'nın 4.387,53$ seviyesinde yeniden acil destek olarak geri kazanıldığı görülüyor. 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 67,49 ile aşırı alım bölgesine yaklaşıyor ve fiyat tarihi zirveler yakınında konsolide olurken güçlü ancak potansiyel olarak aşırı uzamış bir yukarı yönlü momentuma işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç uzun vadeli 200 günlük basit hareketli ortalamada 4.502,95$ seviyesinde görülüyor; bu seviye mevcut ralliyi sınırlıyor ve boğalar için bir sonraki engeli oluşturuyor. Aşağı yönde ise acil destek 100 günlük SMA'nın 4.387,53$ seviyesinde bulunuyor; düzeltici bir geri çekilme gelişirse 21 günlük ve 50 günlük SMA'ların 4.151-4.147$ civarında kümelenmesi daha derin bir talep bölgesi olarak işlev görecek.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)