Altın Fiyat Analizi: XAU/USD Fed’in politika haftasının başlangıcında yükseldi
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, çarşamba günü Fed’in para politikası açıklaması öncesinde 4.010$ civarına yükseldi.
- Fed'in faiz oranlarını 3,75%-4,00% aralığında sabit bırakması neredeyse kesin.
- Bu hafta yatırımcılar ayrıca ABD GSYH ve PCE Enflasyon verilerine ve hyperscaler'ların 3. çeyrek kazançlarına odaklanacak.
Altın, pazartesi günü Asya seansında 4.000$'ın altında teklif buluyor. Değerli metal, Federal Rezerv'in (Fed) para politikası haftasına olumlu bir notla başlıyor, ancak 3 aylık dip seviyesi olan 3.975$'a daha yakın olması nedeniyle genel olarak kırılgan görünüyor.
Fed’in politikası odakta olacak
Bu hafta Altın fiyatı için ana tetikleyici, çarşamba günü Fed’in para politikası açıklaması olacak. CME FedWatch aracına göre Fed'in faiz oranlarını 3,75%-4,00% aralığında sabit bırakması neredeyse kesin; bu da para politikası yönlendirmesini Altın fiyatı için önemli bir katalizör haline getiriyor.
Birkaç Fed yetkilisinden gelen son açıklamalar, enflasyonist baskıların daha kalıcı nitelikte olduğunu ve bunları dizginlemek için daha fazla faiz artırımına ihtiyaç duyulduğunu işaret etti.
Hammack, Fed tonu sıkılaşmacı kalırken enflasyon zihniyeti riskine dikkat çekiyor
Fed'den Hammack, 7,2/10 FXS Speechtracker puanıyla orta derecede sıkılaşmacı bir mesaj veriyor; bu puan, 7,6/10'luk tarihsel ortalamaya kıyasla biraz daha yumuşak olsa da kalıcı fiyat baskılarına ilişkin endişeyi hâlâ işaret ediyor. Düşük gelirli Amerikalıların enflasyonla mücadele etmesine yapılan vurgu, girdi maliyetlerindeki artışa dair anekdot niteliğindeki kanıtlar ve ortaya çıkan bir "enflasyon zihniyeti"ne ilişkin açık endişeler, özellikle finansal koşulların kısıtlayıcı görünmediğinin ve nötr oranın belirsiz olduğunun kabul edilmesiyle birlikte, politikayı sıkı tutma eğilimine işaret ediyor. Yerleşik bir enflasyonist zihniyetin daha agresif adımları zorlayabileceği uyarısı, enflasyon beklentileri yükselirse Fed'in daha fazla sıkılaşmaya yönelebileceği riskini güçlendiriyor.
FXS Fed Sentiment Endeksi 0,25 puan düşerek 127,92'ye geriledi ve önceki okumaya kıyasla şahinlikte hafif bir geri çekilmeye işaret etti. Ancak endeks hâlâ 100'lük nötr eşik seviyesinin oldukça üzerinde olduğundan, hafif yumuşamaya rağmen Fed tonu sıkılaşmacı bölgede kalmaya devam ediyor; bu da Hammack'in enflasyon risklerine ve daha güçlü politika tepkilerine duyulan potansiyel ihtiyaca odaklanmasıyla uyumlu.
Fed’in para politikasının yanı sıra, öncü 3. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ile Amazon, Alphabet ve Microsoft'un 3. çeyrek kazanç raporları da bu hafta açıklanacak önemli veriler arasında yer alıyor.
Altın fiyatı neden son birkaç haftada düşük performans gösterdi?
OCBC'deki stratejistler, altının "ABD faizleri düşerken bile yeniden satış baskısı altına girdiğini" belirtiyor. Stratejistler, "Orta Doğu'daki arz endişelerinin yeniden artmasıyla Brent petrolün keskin yükselişi, enflasyon endişelerini ve Fed'in faizleri daha uzun süre kısıtlayıcı tutması gerekebileceği beklentilerini artırdı" diyerek bunun değerli metal üzerinde baskı yarattığını vurguluyor. Onlara göre özellikle dikkat çekici olan, "küresel teknoloji satış dalgası sırasında ABD Hazine tahvili getirileri sert düşmesine rağmen altının zayıflamaya devam etmesi", metalin normalde destekleyici olan etkenlere verdiği sönük tepkiyi ortaya koyuyor.
OCBC'ye göre, "ne daha düşük getiriler ne de artan jeopolitik belirsizlik altını desteklemek için yeterli oldu; bu da yakın vadeli piyasa duyarlılığının kırılgan kaldığını gösteriyor." Banka ayrıca, "özellikle altının getirilerdeki son düşüşe olumlu tepki vermekte zorlanması nedeniyle yakın vadede temkinli kalmaya devam ettiklerini" ekliyor; bu da altın görünümüne ilişkin güvenin artması için finansal koşullardaki gevşemeye daha ikna edici bir tepkinin gerekebileceğine işaret ediyor.
Altın Teknik Analizi
Günlük grafikte XAU/USD 4.011,06$'dan işlem görüyor ve 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) 4.136,22$ seviyesinin altında kalmasıyla birlikte yakın vadede aşağı yönlü eğilimini koruyor.
Fiyat hareketi bu kısa vadeli trend göstergesi tarafından sınırlandırılmaya devam ederken, 35,06 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aralığının alt ucuna yakın seyrediyor ve henüz aşırı satım koşullarına işaret etmeden kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.
Yukarı yönde, anlık direnç 20 günlük EMA'nın 4.136,22$ seviyesinde bulunuyor; mevcut aşağı yönlü tonu hafifletmek ve daha sürdürülebilir bir toparlanmanın yolunu açmak için bu seviyenin yeniden aşılması gerekecek. Aşağı yönde ise 30 Haziran'daki 3.941,76$'lık düşük seviye kritik destek seviyesi olarak öne çıkıyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
(Bu haber 26 Ekim saat 03:50 GMT'de, başlıkta Gold Price Forecast: XAU/USD gains at start of Fed’s policy week, ve XAG/USD değil, şeklinde düzeltildi)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.