Altın Fiyat Analizi: Son satış dalgasının ardından XAU/USD için sırada ne var?
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, kritik destek çizgisinden cuma sabahı toparlanıyor, düşüş haftasının ardından kâr realizasyonu başlıyor.
- ABD Doları, perşembe günü dünya genelinde merkez bankalarının şahin kararlarının ardından sert düşüşünü durdurdu.
- Altın, perşembe günü kritik 100 günlük SMA'yı 4.605$'da savundu, ancak düşüş eğilimi hâlâ devam ediyor.
Ons Altın, kritik 4.600$ talep bölgesini savunduktan sonra cuma sabahı alıcıların daha düşük seviyelerde yeniden devreye girmesiyle perşembe günü Asya işlemlerinde görülen toparlanma hareketlerini tekrarlıyor.
Altın: İran savaşı tırmanırken henüz rahatlama yok
Altın, bu hafta şimdiye kadar yaklaşık %7 kayıpla gerçekleşen düşüşün küçük bir kısmını tersine çeviriyor, satıcılar ise bir sonraki düşüş hamlesi öncesinde soluklanıyor.
ABD Doları (USD), Euro (EUR) ve Japon Yeni'nin (JPY) kendi para politikası kararlarının ardından kaydettiği etkileyici kazançların tetiklediği yoğun satış baskısına yenilse de, parlak metal perşembe günü düşüşlerini hızlandırdı.
ABD Merkez Bankası (Fed) çarşamba günü ana politika faizini sabit tutmasının ardından Japonya Merkez Bankası (BoJ), İngiltere Merkez Bankası (BoE) ve Avrupa Merkez Bankası (AMB) da benzer şekilde hareket ederek, Orta Doğu çatışması şiddetlenirken enerji kaynaklı enflasyon şoku risklerine karşı temkinli olduklarını işaret etti.
Yatırımcılar, özellikle İsrail’in Körfez bölgesindeki İran enerji altyapısını hedef alması ve İran’ın bu saldırılara güç kullanarak misilleme yapmasının ardından savaşın sonunun görünmemesi nedeniyle temkinli kaldı. Riskten kaçış tam gaz devam ederken, zararları kapatmak için altın yoğun şekilde satıldı.
Piyasalar ayrıca, bu yıl dünyanın önde gelen merkez bankalarının faiz indirimlerini fiyatlamayı bırakmaya başladı ve bu durum, Altın gibi getiri sağlamayan varlıklar üzerindeki olumsuz risk algısını artırdı.
Cuma işlemlerinde, Altın, 6 haftalık dip seviyesi olan 4.503$'dan toparlanmasını sürdürebilir; yatırımcılar hafta sonu öncesinde ve gelecek haftaki küresel iş dünyası PMI verileri öncesinde kısa pozisyonlarını kapatabilir.
Hafta sonu akışı, önemli bir merkez bankası haftasının sona ermesi ve Orta Doğu’daki karışıklıkların devam etmesiyle Altın fiyat hareketlerini de etkileyecek.
Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik
Kısa vadeli eğilim nötr olup hafif düşüş eğilimi gösteriyor; fiyat, önceki kısa vadeli yükseliş yapısını kırarak 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan yaklaşık 5.080$ ve 50 günlük SMA civarındaki 4.980$ seviyelerinin altına geriledi. Ancak fiyat, daha geniş bir yükseliş trendini destekleyen yükselen 100 ve 200 günlük SMA'ların oldukça üzerinde seyrediyor. 21 günlük SMA dönmeye başladı ve fiyat aşağı yönde hızlanarak bu ortalamadan uzaklaşıyor; bu durum yukarı yönlü ivmenin azaldığını gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 35,66 ile 50 orta çizgisinin altında ancak aşırı satım bölgesinin üzerinde kalarak, uzun vadeli yükseliş bağlamında itici olmayan, düzeltme amaçlı bir düşüş evresini destekliyor.
Hemen direnç, 50 günlük SMA civarında 4.980$ seviyesinde ortaya çıkıyor; alıcılar toparlanmaya çalışırsa sonraki direnç 21 günlük SMA olan yaklaşık 5.080$ seviyesi olacak. Fiyat bu bölgenin üzerinde günlük kapanış yaparsa kısa vadeli görünüm iyileşir ve 5.330$ civarındaki son zirveler hedeflenir. Aşağıda ise ilk destek, 4.650$ civarındaki son dip seviyede bulunuyor; bu seviyenin altına kırılma, yükselen 100 günlük SMA'nın bulunduğu yaklaşık 4.610$ seviyesine doğru yol açabilir. Fiyat 100 ve 200 günlük SMA kümelerinin üzerinde kaldığı sürece, mevcut düşüş baskısına rağmen daha geniş yükseliş yapısı korunur.
(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.