Altın Fiyat Analizi: Güçlü ABD verileri Fed faiz artırımı ihtimalini güçlendirirken XAU/USD 4.000$'ın altına düştü
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın fiyatı, güçlü ABD ekonomik açıklamaları nedeniyle 4.000$'ın altına daha da geriliyor.
- ABD 3. çeyrek GSYİH büyümesi %3,4 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
- Yatırımcılar, ABD ara seçimleri öncesinde yüksek volatiliteye hazırlanıyor.
Altın, hafta sonuna girerken psikolojik 4.000$ seviyesinin altındaki düşüşünü sürdürüyor. Kıymetli metal, beklentilerin üzerinde gelen Amerika Birleşik Devletleri (ABD) öncü 3. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) verisi ve Eylül ayına ilişkin sıcak Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerinin, Aralık ayındaki politika toplantısında Federal Rezerv'in (Fed) faiz artırımı yapacağı yönündeki görüşü güçlendirmesiyle satış baskısıyla karşılaşıyor.
Perşembe günü kilit ABD ekonomik göstergelerinin nasıl performans gösterdiğine bir bakış
Perşembe günü Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), ekonominin yıllıklandırılmış bazda %3,4 büyüdüğünü, bunun %3,2 olan tahminlerden ve önceki %2,2'lik açıklamadan daha hızlı olduğunu bildirdi. ABD ekonomisinin beklentileri aşması, güçlü tüketici harcamaları ve hyperscaler'ların tarihi sermaye harcamalarının desteğiyle gerçekleşti.
Güçlü GSYİH verileri, finansal piyasaların odağını 4 Kasım'da yapılacak ara seçimlere çevirdiği bir dönemde geldi.
Bu arada, oynak gıda ve enerji kalemlerini hariç tutan ve Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD çekirdek PCE Enflasyonu, yıllık bazda %3,1 (YoY) artarak beklentilerle uyumlu gerçekleşti ve Ağustos ayındaki %3'lük okumadan daha hızlı arttı. Aylık bazda ise artış, tahminler ve önceki %0,3'lük açıklama ile aynı oldu.
Güçlü büyüme ve sıcak enflasyonun birleşimi, yakın vadede Fed tarafından parasal sıkılaştırmanın önünü açıyor. Böyle bir senaryo, Altın gibi getiri sağlamayan varlıklar için olumsuzdur.
Altın için yakın vadeli tetikleyiciler neler?
İleriye dönük olarak, Altın için temel tetikleyiciler ABD ara seçimleri ve çeşitli ABD istihdamla ilgili göstergeler olacak; özellikle de ekim ayına ait Tarım Dışı İstihdam (NFP) verileri.
Commerzbank'taki analistler, ABD'nin Beyaz Saray ile Kongre arasında muhtemel bir bölünmeyle birlikte "bölünmüş hükümet" olarak bilinen yapıya "doğru ilerlediğini" savunuyor. Başkan Trump için kilit alanlarda, "dış politika ve ticaret politikası gibi, son dönemde esas olarak başkanlık kararnamelerine dayandığını" belirtiyorlar; bu da yasama süreci yavaşlasa bile gündeminin büyük bölümünün devam edebileceği anlamına geliyor.
Ancak Commerzbank, "Demokratların, özellikle kamuoyu açısından büyük önem taşıyan konularda, örneğin yaşam maliyetini önemli ölçüde artıran mevcut İran çatışması gibi, yönetimin hareket alanını en azından sınırlamaya çalışacağını" belirtiyor. Mevcut dönemin ötesine bakıldığında banka, "bir sonraki başkana siyasi olarak karşıt bir Kongre'nin yasama tıkanıklığı riskini artıracağını" vurgularken, "başkan ile Kongre siyasi olarak uyumlu olursa, mali ve ekonomik politikada daha kapsamlı değişiklikler için alan artacaktır" diyor.
Altın Teknik Analizi
Günlük grafikte XAU/USD 3.992,40$ seviyesinde işlem görüyor ve 4.102,31$ seviyesindeki 20 günlük üssel hareketli ortalamanın (EMA) altında kaldığı için yakın vadede düşüş eğilimini koruyor. Metal, son dönemdeki 4.300$ üzeri bölgeden geri çekiliyor ve fiyatın aşağı eğimli EMA'ya yakın seyretmesi, daha geniş trend baskı altında kalmaya devam ederken yükselişlerin sınırlı kalabileceğine işaret ediyor. 35,87 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI), aşırı satım bölgesinin hemen üzerinde seyrediyor; bu da kalıcı satış ilgisine işaret ederken henüz net bir tükenme sinyali vermiyor.
Yukarı tarafta, acil direnç 4.102$ civarındaki 20 günlük EMA'da bulunuyor ve bu seviye herhangi bir toparlanma girişimi için ilk engel olarak hareket ediyor. Mevcut düşüş tonunun hafiflemesi ve daha yüksek seviyelere doğru daha sürdürülebilir bir toparlanmanın önünün açılması için bu seviyenin üzerinde günlük kapanış gerekli olacaktır. Aşağı tarafta, piyasanın hemen altında net biçimde tanımlanmış gösterge bazlı destekler bulunmadığından, yatırımcılar muhtemelen son fiyat diplerini geçici tabanlar olarak izleyecek; XAU/USD kısa vadeli EMA'sının altında işlem gördüğü sürece genel yapı daha fazla zayıflığı desteklemeye devam ediyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.