Altın Fiyat Analizi: Fed’in politikası merkez sahneye çıkarken XAU/USD temkinli işlem görüyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın fiyatı, Fed’in para politikası yaklaşırken 4.000$ civarında temkinli işlem görüyor.
- Fed’in çarşamba günü faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor.
- ABD Doları’ndaki sert toparlanma ve Orta Doğu’daki sorunlar Altın fiyatı üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.
Altın, finansal piyasaların odağını çarşamba günü açıklanacak ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikası kararına çevirmesiyle, salı günkü açılış seansında 4.000$ civarında zayıf bir performans sergiliyor.
RBC, 2027’ye kadar kademeli sıkılaşmaya işaret ederken Fed’in beklemede kalacağını öngörüyor
Royal Bank of Canada analistleri, Fed’in bu haftaki toplantıda politikayı sabit tutmasını bekliyor ve "Federal Reserve … Eylül ayında 2023’ten bu yana ilk kez faiz artırdıktan sonra çarşamba günü fed funds hedef aralığını değiştirmeden bırakmasının beklendiğini" belirtiyor.
Eylül ayındaki hamle sıkılaşmanın yeniden başladığına işaret etse de RBC, "FOMC üyelerinin daha fazla faiz artışının geleceğine dair sinyal vermeye devam ettiğini, ancak son kararın ardından yapılan açıklamaların kademeli bir yaklaşımı işaret ettiğini" not ediyor. Öngörülen patika açısından banka, "2027’nin ilk çeyreği sonuna kadar önümüzde iki adet 25 baz puanlık faiz artışı bekliyoruz" değerlendirmesini yineliyor.
Bu arada, Körfez’deki gerilimler ve ABD Doları’ndaki sert toparlanma da dahil olmak üzere çeşitli faktörler sarı metal üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.
TD Securities’e göre, son dönemde "teknoloji hisselerindeki satış dalgası, spot altındaki düşüş ve jeopolitik kaynaklı petrol kompleksi fiyat sıçramaları arasında azalan risk iştahının birleşimi" para yöneticilerini "sarı metaldeki maruziyetlerini agresif şekilde azaltmaya" yöneltti. Şirket ayrıca, "Pers Körfezi bölgesindeki kinetik askeri faaliyetlerin yakın olmayan bir gelecekte tırmanabileceğine dair endişelerin altın ve gümüş üzerinde satış baskısını sürdürmesi gerektiğini" ekleyerek, değerli metallerde pozisyonlanma için kısa vadede temkinli bir zemin oluştuğunu vurguluyor.
Bu satırların yazıldığı sırada, doların altı önemli para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), iki günlük kazançlarını 102,00 seviyesinin biraz üzerinde koruyor. Teknik olarak, daha güçlü bir ABD Doları Altın fiyatını yatırımcılar için elverişsiz bir risk-getiri seçeneği haline getiriyor.
Bu hafta yatırımcılar ayrıca Perşembe günü açıklanması planlanan öncü 3. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ve Eylül ayı Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerine de yakından dikkat edecek.
ABD büyümesinin, 3. çeyrek GSYH ve enflasyon verileri öncesinde dirençli olduğu görülüyor
TD Securities'e göre, yaklaşan ABD aktivite verilerinin ekonominin "muhtemelen daha fazla kısıtlamayı kaldırabilecek dirençli bir ekonomi göstereceğini" vurgulaması bekleniyor. Banka, "3. çeyrek GSYH'nin güçlü temel büyümeyi göstereceğini, PCE fiyatlarının yüksek enflasyonu yansıtacağını ve ECI'nin yönetilebilir ücret artışını rapor edeceğini" öngörüyor; bu da sıkılaşan finansal koşullara rağmen makro zeminin hâlâ güçlü olduğuna işaret ediyor. Manşet büyüme rakamları açısından TD Securities, "GSYH büyümesinin 3. çeyrekte önceki %2,2'den %2,5'e hızlandığını ve temel aktivitenin güçlü kalmaya devam ettiğini" belirtiyor; bu görünüm, net ihracat ve stoklar gibi bazı bileşenler hafif bir baskı unsuru oluştursa da güçlü tüketim ve yatırıma vurgu yapan diğer tahminlerle genel olarak uyumlu.
Altın Teknik Analizi
Günlük grafikte XAU/USD 4.006,06$ seviyesinde işlem görüyor ve spot fiyat 9 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) olan 4.066,71$'ın altında kaldığı için kısa vadede düşüş yönlü bir ton korunuyor. Fiyat hareketi son zirvelerden geri çekilmeye devam ediyor ve 35,01 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14), aşırı satım bölgesinin hemen üzerinde seyrederek, ani bir toparlanma dürtüsünden ziyade kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.
Yukarı tarafta, ilk direnç 4.066,71$ seviyesindeki 9 günlük EMA ile tanımlanıyor; bu seviye herhangi bir toparlanma girişimini sınırlıyor ve daha anlamlı bir düzeltme yükselişi için ilk engel olarak öne çıkıyor. Aşağıda ise 30 Haziran'daki 3.941,76$'lık düşük seviye kritik destek olarak görülüyor. 3.941,76$'ın altında kararlı bir kırılma, yeni bir aşağı yönlü dalgaya yol açabilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.