Altın Fiyat Analizi: Fed’in faiz kararı XAU/USD’nin bir sonraki hareketini belirleyecek
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın fiyatı, Fed'in para politikası haftasının başlangıcında yaklaşık 4.330$ seviyesinde hafif düşüşle işlem görüyor.
- Fed'in çarşamba günü faiz oranlarını artırması büyük ölçüde bekleniyor.
- ABD Başkanı Trump, daha yüksek faiz oranlarını kabulleniyor gibi görünüyor.
Altın, Federal Rezerv'in (Fed) para politikası haftasının başlangıcında yaklaşık 4.330$ seviyesinde zayıf bir performans sergiliyor. Fed'in faiz oranı beklentileri, geçen hafta Ağustos ayına ilişkin sıcak ABD (ABD) Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporlarının açıklanmasının ardından büyük ölçüde etkilendi.
Sıcak enflasyon verileri şahin Fed beklentilerini güçlendiriyor
Geçen hafta, Ağustos ayına ilişkin beklentilerin üzerindeki Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporlarının açıklanmasının ardından Fed'in faiz artırımı beklentileri güçlendi. ÜFE raporu, manşet üretici enflasyonunun Temmuz ayındaki %4,8'den yıllık bazda %5,4'e hızlandığını gösterdi.
Tüketici enflasyonu cephesinde, hem manşet hem de çekirdek enflasyona ilişkin yıllık veriler tahminlerle uyumlu kalmaya devam ederken, aylık bazda çekirdek enflasyon %0,2'lik önceki açıklama ve beklentilerin üzerinde %0,3 arttı.
CME FedWatch aracına göre, Fed'in çarşamba günkü politika toplantısında faiz oranlarını artırma olasılığı, ABD TÜFE ve ÜFE verilerinin açıklanmasından önce görülen %59,5 seviyesinden %86,5'e yükseldi.
Böyle bir senaryo, faiz getiren varlıkların getirilerini artırır. Haber yazıldığı sırada, 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirileri, Kasım 2023'ten bu yana görülmeyen bir seviye olan %4,99'luk yeni zirvelerine yakın işlem görüyor. ABD tahvillerindeki daha yüksek getiriler, Altın gibi getirisi olmayan varlıkların cazibesini azaltıyor.
Trump daha yüksek faiz oranlarına iştah geliştirmiş olabilir mi
Hafta sonu İrlanda Açık golf turnuvasında gazetecilere konuşan ABD Başkanı Donald Trump, Fed politika yapıcılarının bu hafta yapacakları toplantıda faiz oranlarını artırıp artırmayacağını bilmediğini söyledi. Ancak Business Standard'ın haberine göre, Federal Rezerv'in enflasyon ve ekonomi hakkındaki verileri ne gösterirse göstersin, ABD'nin "dünyadaki en düşük faiz oranını ödemesi gerektiğini" belirtti.
Bu, görev süresi boyunca politika faizlerini düşürmediği için eski Fed Başkanı Jerome Powell'ı birkaç kez eleştiren ABD Başkanı Trump'ın yüksek faiz oranlarına ilişkin tutumunda dramatik bir değişime işaret ediyor gibi görünüyor ve şimdi aniden daha yüksek faiz oranlarını kabulleniyor gibi görünüyor.
Bu arada, Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett, Fox News Sunday'e yaptığı açıklamada, ABD Başkanı Trump'ın Fed faiz oranları konusunda ne yaparsa yapsın Kevin Warsh'ın bağımsızlığını "her şeyin üzerinde savunacağını" söyledi.
Altın Teknik Analizi
Günlük grafikte XAU/USD 4.330,30$ seviyesinde işlem görüyor ve 4.393,82$ seviyesindeki 20 dönemlik üstel hareketli ortalamanın (EMA) altında tutunuyor; bu da yakın vadeli eğilimi düşüş yönünde tutuyor. Metal son zirvelerden geri çekildi ve bu kısa vadeli EMA tarafından sınırlandırılmaya devam ediyor; 46 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise aşırı satımda olmamakla birlikte hafifçe düşüş eğiliminde, bu da satıcıların henüz tükenme noktasına ulaşmadan kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor.
Yukarı yönde, anlık direnç 4.393,82$ seviyesindeki 20 dönemlik EMA'da bulunuyor ve aşağı yönlü baskının hafiflemesi ve son tarihi zirvelere doğru yolun yeniden açılması için bu bariyerin üzerinde kalıcı bir kırılma gerekli olacaktır. Aşağıya bakıldığında, Altın fiyatı 2 Eylül dip seviyesi olan 4.397,86$'ı koruyamazsa, düşüşünü 22 Temmuz zirvesi civarındaki 4.166$ seviyesine doğru genişletebilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.