Altın Fiyat Analizi: Fed Başkanı Powell XAU/USD alıcılarını kurtarabilir mi?
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, Fed politika duyuruları yaklaşırken salı günü belirlenen 4.555$ civarındaki aylık dip seviyelerine yakın yaralarını yalıyor.
- ABD-İran gerilimine rağmen, ABD Doları kar realizasyonu düşüşünün ardından zorlanıyor.
- Altın, düşen RSI’ya rağmen 4.550$ desteğini savunuyor, güçlü direnç ise 4.700$ civarında konumlanıyor. Bir aralık kırılması mı bekleniyor?
Altın, yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) çarşamba günü açıklanacak para politikası kararı öncesinde kenara çekilmesi ve yeni pozisyon almaktan kaçınmasıyla, salı günü belirlenen 4.555$ civarındaki aylık dip seviyelerine yönelik önceki satış dalgasını konsolide ediyor.
Altın, Fed kararından önce düşüşünü durduruyor
Altın, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile İran arasındaki devam eden anlaşmazlık nedeniyle petrol fiyatlarındaki yükselişin yeniden başlamasıyla salı günü yoğun satış baskısı altında kaldı, özellikle ABD Başkanı Donald Trump'ın savaşın sona erdirilmesine yönelik yeni İran teklifinden duyduğu memnuniyetsizliği ifade etmesinin ardından.
Ayrıca, Birleşik Arap Emirlikleri'nin (BAE) yaklaşık altmış yıl sonra OPEC ve OPEC+'ten ayrılma kararı da siyah altındaki yukarı yönlü hareketi destekledi.
Petroldeki yükseliş eğilimi, enflasyonun artacağı beklentilerini canlı tutarak Fed çevresinde sıkılaşmacı bahisleri güçlendiriyor; ABD merkez bankasının iki günlük para politikası toplantısı çarşamba günü sona erecek. Altın, düşük faiz ortamında genellikle değer kazanır.
Piyasalar, Fed'in Çarşamba günü faiz oranlarını %3,5 ile %3,75 aralığında sabit tutmasını geniş çapta bekliyor, ancak görevden ayrılacak Başkan Jerome Powell'dan gelecek mesaj, bu yıl faiz artırımı olasılığına dair herhangi bir ipucu için yakından incelenecek. Powell'ın Orta Doğu çatışması ortasında enflasyona ilişkin görüşleri de gelecekteki politika etkileri açısından detaylı şekilde analiz edilecek.
Powell sabırlı ve veriye dayalı söylemine bağlı kalır, işgücü piyasasını desteklemeyi önceliklendirirse, bu güvercin olarak algılanacak. Böyle bir durumda ABD Doları (USD) yoğun satış baskısı altında kalabilir ve bu da Altın fiyatında güçlü bir toparlanmayı tetikleyebilir.
Tersine, Fed başkanının şahin bir dönüş sinyali vermesi durumunda, 2026 sonuna kadar faiz artırımı beklentilerini canlandırarak Altın son düşüşünü sürdürebilir. Powell'ın açıklamaları anahtar olacak çünkü bu, onun para politikası toplantısı sonrası son basın toplantısı olacak. Kevin Warsh, 15 Mayıs'tan itibaren Fed'in yeni Başkanı olarak görev yapacak.
Fed etkinliği öncesinde, ABD-İran çıkmazına dair yeni gelişmeler ve bazı kar realizasyonları Altın fiyat hareketlerini etkileyebilir.
Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik
Günlük grafikte, XAU/USD 4.596,48$ seviyesinde işlem görüyor ve kısa vadede düşüş eğilimini koruyor; çünkü kısa ve orta vadeli basit hareketli ortalamaların (SMA) altında kalıyor. Yaklaşık 4.726$ seviyesindeki 21 günlük SMA ve 4.754$ civarındaki 100 günlük SMA dinamik direnç olarak yukarıda yer alırken, yaklaşık 4.270$ seviyesindeki uzun vadeli 200 günlük SMA ise uzak bir temel destek konumunda. Yaklaşan direnç trend çizgisi 4.684$ civarında üst sınırı güçlendiriyor ve 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 40 seviyesinde seyrederek momentumun hâlâ zayıf olduğunu gösteriyor; bu da şimdilik toparlanma girişimlerini sınırlıyor.
Yukarıda, ilk direnç 4.685$ civarındaki düşen trend çizgisi bölgesinde görülüyor; bunu 4.726$'daki 21 günlük SMA ve 4.754$ civarındaki 100 günlük SMA takip ediyor; bu seviyelerin üzerinde kalıcı bir kırılma, mevcut düşüş baskısını hafifletmek ve 4.850$ civarındaki 50 günlük SMA'ya doğru yolu yeniden açmak için gerekli olacak. Aşağıda ise, odak güncel fiyat civarındaki son pivot bölgesinde kalmaya devam ediyor; ardından 4.381$ civarındaki yükselen trend çizgisi desteği ve daha sonra 4.270$ civarındaki 200 günlük SMA geliyor; burada daha güçlü alıcılar geniş çaplı yükseliş eğilimini yeniden tesis etmeye çalışabilir.
(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.