Altın Fiyat Analizi: ABD borç endişeleri ABD Dolarını baskılamaya devam ederken XAU/USD rallisini sürdürüyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- ABD Doları'nın süregelen zayıf performansı amidinde Altın fiyatı 4.550$'a yakın seviyeye yükseldi.
- Artan ABD borç endişeleri Altın'ın güvenli liman cazibesini artırdı.
- Fed'in Eylül toplantısında faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor.
Altın fiyatı (XAU/USD), cuma günü Avrupa seansının erken saatlerinde %0,65 artışla yaklaşık 4.550$ seviyesinde işlem görüyor ve 11 haftadan uzun sürenin en yüksek seviyesine ulaşıyor. Değerli metal, Hazine'nin uzun vadeli borç geri alımlarını iki katına çıkarma kararının, artan borçlanma maliyetleri ve hükümetin şişen borcunun yarattığı büyüyen mali baskıya ilişkin piyasa endişelerini artırmasıyla sert darbe alan zayıf ABD Doları'ndan (USD) destek buluyor.
Bu satırların yazıldığı sırada, Doların altı majör para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), %0,1 düşüşle yaklaşık 98,73 seviyesinde işlem görüyor. USD Endeksi, perşembe günü kaydedilen 98,55 ile üç aylık en düşük seviyesine daha yakın seyrediyor.
Daha zayıf bir ABD Doları, Altın fiyatını yatırımcılar için risk-getiri açısından cazip bir bahis haline getiriyor.
ABD borcunun daha hızlı geri ödenmesine yönelik planların açıklanması, ABD tahvil getirilerinde ve ABD Doları'nda sert bir düşüşe yol açtı. Ancak, Hazine getirilerinde güçlü bir toparlanma yaşandı, fakat Dolar baskı altında kalmaya devam ediyor.
Finansal piyasalar, ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent'in agresif tahvil geri alım planının daha yüksek borçlanma maliyetlerini kontrol altına almak için yeterli olup olmadığından şüphe duyuyor, ancak ABD Doları'nın kırılgan kalacağı konusunda güven duyuyor gibi görünüyor.
ABD Hazine geri alımlarının Dolar varlıklarına olan güveni riske attığı görülüyor
MUFG analistleri, Scott Bessent'in önerdiği gibi politika yapıcılar piyasa endişelerini gidermeye gerçekten kararlıysa, ABD Hazine'nin "elbette mali konsolidasyon yoluyla giderek büyüyen mali açığı ele alarak burada kilit bir rol oynayabileceğini" savunuyor.
Ancak, "bunun olmayacağını hepimiz biliyoruz" diye ekliyorlar ve son geri alım duyurusunun, "müdahalenin ardından Japonya'ya yönelik FIMA raporu yorumu" ile birlikte, "ABD varlıklarını elde tutma iştahının azalmasına (ABD Hazine tahvili satışları) veya ABD dolarına maruziyet iştahının azalmasına (dolar satışı) ya da her ikisine birden" yol açarak "ters tepebileceği" uyarısında bulunuyorlar. MUFG, "Hazine geri alım planı getirileri kontrol altına alsa bile, getirilerin potansiyel olarak daha düşük olması nedeniyle ABD dolarının artık aşağı yönlü hareketlere karşı daha kırılgan kaldığı" sonucuna varıyor.
Altın'ın bir sonraki hareketi büyük ölçüde Fed'in politika adımlarına bağlı
GoldSilver Central'daki stratejistler, Reuters'in haberine göre, "Altının yukarı yönlü seyri, Federal Reserve'in (Fed) bundan sonra ne yapmaya karar vereceğine ve bu politikaların piyasa faiz beklentilerini nasıl etkileyeceğine bağlı olacak" dedi.
Bu durum, tüm odağı Fed Başkanı Kevin Warsh'ın 27-29 Ağustos tarihleri arasında düzenlenecek Jackson Hole Sempozyumu'ndaki konuşmasına çeviriyor.
Ancak tarih, Fed Başkanı'nın para politikası konusunda sözde "ileri yönlendirme" vermekten hoşlanmadığını gösteriyor.
Bu arada, CME FedWatch aracı, Fed'in Eylül ayındaki politika toplantısında faiz oranlarını değiştirmeyerek sabit tutmasının beklendiğini gösteriyor.
Altın Teknik Tahmini
Günlük grafikte XAU/USD yaklaşık 4.550$ seviyesinde işlem görüyor ve 4.325,64$ seviyesindeki 20 günlük üssel hareketli ortalamanın (EMA) oldukça üzerine çıkarak kısa vadede yükseliş eğilimini güçlendiriyor. Spot fiyat ile EMA arasındaki mesafe, dengeli bir trendden ziyade güçlü bir yukarı yönlü genişlemeye işaret ederken, 68,39 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı alım bölgesine göz kırpıyor ve yükseliş momentumunun güçlü kalmaya devam ettiğini ancak giderek daha fazla gerildiğini ima ediyor.
Aşağı yönde, ilk destek 4.325,64$ civarındaki 20 günlük EMA'da görülüyor ve bu seviye herhangi bir düzeltici geri çekilmede ilk dinamik taban olarak hareket etmelidir. Yukarı bakıldığında, değerli metal 29 Mayıs'taki 4.595,34$ seviyesindeki zirveye doğru yükselişini sürdürebilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.