200 günlük SMA kısa süreliğine yeniden kazanıldı, ancak Altın bir sonraki yukarı yönlü hareket öncesinde geri çekiliyor

• Ons Altın, perşembe günü erken saatlerde ulaşılan 4.528$'lık 11 haftanın zirvesinden geri çekilirken 4.500$ seviyesinde mücadele ediyor.  
• ABD Doları, Fed Tutanakları sonrasında ABD Hazine'sinin tahvil geri alım planının öncülüğünde yaşanan düşüşün ardından duraklıyor.
• Teknik olarak, Ons Altın çarşamba günü 200 günlük SMA'nın üzerinde 4 Haziran'dan bu yana ilk kez kapandı.

Ons Altın perşembe günü Asya'da, erken işlemlerde 11 haftanın en yüksek seviyesi olan 4.528$'a ulaştıktan sonra 4.500$ seviyesi civarında zorlanıyor.   

ABD istihdam verileri öncesinde Ons Altın'ın yükseliş eğilimi korunuyor

Asyalı yatırımcıların masalarına dönmesi ve uzun vadeli Hazine getirilerinin hızla yükselerek tahvil piyasalarını sarsmasının ardından çarşamba günü açıklanan Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Hazine'sinin kurtarma planına olumlu tepki vermesiyle Ons Altın, 4.500$'ın üzerinde iki aylık zirvelerini yeniledi.

ABD Hazine'si, 10 ila 30 yıllık Hazine borçlanma senetleri için geri alım büyüklüklerini işlem başına en az 4 milyar dolara iki katına çıkaracağını açıkladı.

Departmanın bir açıklamasına göre, daha önce planlanan 2 milyar dolarlık geri alımlardan yapılan artış 10 yıllık ila 20 yıllık sektör ile 20 yıllık ila 30 yıllık sektör için geçerli olacak ve 9 Eylül'den 4 Kasım'a kadar yürürlükte olacak.

Açıklama, küresel piyasalara çok ihtiyaç duyulan bir rahatlama sağlayarak getirileri ve ABD Doları'nı (USD) sert şekilde aşağı çekerken, Ons Altın gibi getiri sağlamayan varlıklara da yeni bir destek verdi.

Ancak Ons Altın'daki yükseliş hızla tersine döndü ve yazı yazıldığı sırada külçe altın %0,50'nin üzerinde düşüşteydi; zira USD, ABD Federal Rezervi'nin (Fed) temmuz ayı politika toplantısının tutanaklarından ve ABD-İran çıkmazından destek alarak gece yaşadığı düşüşü durduruyor.

Tutanaklar, kalıcı enflasyona ilişkin artan endişeleri gösterdi. Birkaç politika yapıcı faiz oranlarını artırmaya açıkken, birçok kişi enflasyon Fed'in %2 hedefi yönüne geri dönmezse faiz artırımının gerekli olabileceğini söyledi. 

Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump perşembe günü Truth Social'da yaptığı bir paylaşımda, ABD'nin herhangi bir ülkeye karşı şimdiye kadar alınmış "en yıkıcı ekonomik operasyonu" başlatacağını söyleyerek İran'a karşı benzeri görülmemiş bir ölçekte ekonomik savaş ve izolasyon ilan etti.

Kampanyayı bir "ekonomik D-Day" olarak nitelendiren Trump, ABD müttefiklerini İran'ı izole etme çabalarına katılmaya çağırdı. Yeni ABD uyarısına ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik azalan umutlara rağmen, Petrol fiyatları yukarı yönlü konsolidasyon aşamasında kalmaya devam ediyor.

İleriye bakıldığında, yatırımcılar Temmuz ayı Tarım Dışı İstihdam fiyaskosunun ardından iş gücü piyasasının sağlığına dair yeni ipuçları için ABD İşsizlik Başvuruları verisinin açıklanmasını bekliyor. Fed yetkililerinin konuşmaları ve jeopolitik başlıklar da gündemde kalmaya devam edecek.

Petrol fiyatlarında yalnızca ikna edici bir yukarı yönlü hareket ve/ veya Fed etrafındaki şahin eğilimde bir değişim, Altın için kısa vadeli yükseliş görünümünü geçersiz kılabilir.

Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

Günlük grafikte XAU/USD 4.495,76$ seviyesinde işlem görüyor ve spot fiyatlar yaklaşık 4.164$ ile 4.380$ arasında kümelenen 21 günlük, 50 günlük ve 100 günlük basit hareketli ortalamaların (SMA) üzerinde kaldığı için kısa vadede yükseliş eğilimini koruyor; bu da destekleyici bir görünümü güçlendiriyor. Ancak 200 günlük SMA'nın 4.512,34$ seviyesinde hemen yukarıda acil direnç olarak yer alması, bu seviye kararlı bir şekilde geri alınmadıkça daha fazla yükselişin sınırlanabileceğine işaret ediyor; Göreceli Güç Endeksi (14) ise 65 civarında olup güçlü ancak henüz aşırı olmayan bir yukarı yönlü momentuma işaret ediyor.

Aşağı yönde, ilk destek 4.380,25$ civarındaki 100 günlük SMA'da görülüyor; bunu 4.240,40$ seviyesindeki 21 günlük SMA ve ardından 4.164,36$ seviyesindeki 50 günlük SMA izliyor; bunlar birlikte, bir geri çekilme durumunda dip alımlarını çekebilecek geniş bir talep bandı oluşturuyor. Yukarı tarafta ise 200 günlük SMA direncinin 4.512,34$ seviyesinin üzerinde net bir kırılma, yükselişin devam etmesinin önünü açacak ve yükseliş eğilimini korurken odağı 4.500$ bölgesinin üzerindeki daha yüksek psikolojik seviyelere taşıyacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)

ABD Hazine desteği ve stagflasyon riskleri talebi artırırken Altın'a yönelik duyarlılık iyileşiyor

TD Securities'e göre, politika gelişmeleri ve değişen yatırımcı akımları Altın'a ilgiyi yeniden canlandırırken değerli metaller kompleksi "yeni bir yukarı yönlü ivme" gösteriyor. Banka, ABD Hazine Bakanlığı'nın "likidite destekli geri alım operasyonlarının" büyüklüğünü artırdığını açıklamasının "metallere yeniden hayat verdiğini" ve özellikle külçe altının cazibesini güçlendirdiğini belirtiyor.

Altın için TD Securities, "ETF birikiminin de yeniden hızlandığını" ve Çin ETF'lerinden son dönemde görülen "günlük çıkış serisinin artık girişlere dönüşle sona erdiğini" vurguluyor. "Son günlerde güçlü alım iştahı zayıflamış olsa da" stratejistler, bu akımların "Hazine likidite desteği, enerji şokunu göz ardı etmeye istekli bir Fed ve nihayetinde daha düşük reel faizler görülmesini sağlaması gereken büyüyen stagflasyon anlatısı" ile birlikte hızla geri dönebileceğini savunuyor.